全球降息大行动!这个超级星期四 6大央行行动了

时间:2019-10-19 14:17:59
[摘要] 昨天全球共有11家央行同时议息,堪称超级星期四。沙特央行:降息25基点;阿联酋央行:降息25个基点,同时还将用于借入短期流动性的回购利率下调25个基点。美联储引发全球“降息潮”:5大央行跟着降息19日

昨日(9月19日)全球共有11家央行同时讨论了利率问题,可以称之为超级周四。

其中,美联储的降息就像一张“多米诺骨牌”。美联储宣布降息后,巴西、沙特阿拉伯、阿联酋、约旦和印度尼西亚等五大央行宣布降息。日本、瑞士、英国和南非表示,它们将保持不变,而挪威则逆势加息。详情如下:

降息:

美联储:降息25个基点

巴西央行:降息50个基点。

沙特央行:降息25个基点;

阿联酋央行:降息25个基点,还将借入短期流动性的回购利率下调25个基点。

约旦央行:降息25个基点;

印度尼西亚央行:将利率下调25个基点至5.25%。

此外,中国香港金融管理局也宣布将基准利率下调25个基点至2.25%。澳门金融管理局跟随香港金融管理局下调贴现窗基准利率25个基点至2.25%。

无变化:

日本银行:不变,将短期利率目标保持在负0.1%。

瑞士央行:没有变化,央行政策利率保持在-0.75%,

英格兰银行:不变,保持基准利率在0.75%

南非中央银行:没有变化,6.5%。

提高利率:

挪威央行:逆势加息,基准利率上调25个基点至1.5%

美联储将利率下调了25个基点

超额准备金利率下调30个基点

当地时间18日和北京时间19日凌晨2点,美联储宣布了9月份的利率决议,宣布降息25个基点!这是美联储今年第二次降息,距上次降息不到两个月。

同一天,美联储在定期货币政策会议结束后发表声明,称企业的固定资产投资和出口已经减弱。在过去的12个月里,不包括食品和能源价格在内的整体通胀率和核心通胀率都低于2%。声明称,考虑到全球形势对美国经济前景的影响和适度通胀压力,美联储决定降息。

美国联邦储备委员会宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点,至1.75%至2%。这是美联储自今年以来的第二次降息,符合市场的普遍预期。

美联储还表示,美国经济面临的不确定性仍然存在。关于联邦基金利率的未来趋势,美联储表示将继续关注美国经济形势,并采取适当行动维持美国经济扩张。

鲍威尔:如果经济存在下行风险,它将再次降息。

特朗普再次抨击道:没有勇气,没有常识,没有远见!

美联储主席鲍威尔(Powell)在新闻发布会上表示,如果经济确实下滑,那么将会采取更大范围的降息,但目前没有必要。“美联储将采取适当行动确保经济扩张。积极评估经济增长前景是有风险的。如果经济存在下行风险,可能需要进一步降息。”

然而,鲍威尔表示,他不会考虑负利率。

鲍威尔说,“降低利率可能有助于房地产、耐用品和汽车行业。即使利率回到零区间,负利率也不会被考虑。如果我们达到这一点,我们将使用我们所有的工具。”

同样值得关注的是美联储和特朗普之间微妙的关系。美联储的这项决议会让美国总统特朗普失望吗?

美联储宣布降息后,很明显,他对25个基点不满意,觉得远远不够。他说:“鲍威尔和美联储又失败了。没有勇气,没有常识,没有远见!糟糕的交流者!”

最后,针对美国总统特朗普的批评,鲍威尔重申,美联储的政策决定与政治无关。

鲍威尔说,“我仍然相信美联储的独立有利于美国人民的利益。对美国来说,回到可持续的财政立场非常重要。”

美联储引发全球“降息潮”;

五家央行下调利率

19日可以说是“超级星期四”。除美联储外,日本、瑞士、挪威和英国等10多个国家的央行也将宣布利率决议。

其中,美联储宣布降息后,引发了连锁反应:巴西央行宣布将基准利率从目前的6%下调至5.5%,为1986年设定基准利率以来的最低水平。巴西央行表示,降息的主要原因是巴西经济复苏缓慢和高失业率。当前的低通胀率为降息刺激经济增长提供了条件。

沙特阿拉伯央行、阿联酋央行、约旦央行和印度尼西亚央行也宣布降息25个基点。

此外,中国香港金融管理局也宣布将基准利率下调25个基点至2.25%。澳门金融管理局跟随香港金融管理局下调贴现窗基准利率25个基点至2.25%,这是澳门今年第二次下调相关政策利率。由于澳门元与港元挂钩,为维持港澳联系汇率制度的有效运作,两地的政策利率变动基本相同。

今年到目前为止,世界上30个主要国家已经宣布降息。今年1月,加纳降息100个基点,印度降息4次,美国降息2次。此后,包括埃及、乌克兰、新西兰、澳大利亚、俄罗斯、韩国等许多国家的央行相继开始降息周期。全球降息浪潮意味着全球宽松即将到来。

挪威逆势加息25个基点

在降息浪潮中,被经济学家称为“最后一只鹰”的挪威央行宣布加息:9月19日,挪威央行将基准利率上调25个基点,至1.50%,为今年第三次加息。

但市场预计此次加息将是这一周期的最后一次。

同一天,日本银行、瑞士央行、英格兰银行和南非央行宣布基准利率将保持不变。

机构观察美联储降息

重阳投资认为,美联储9月份会议降息25个基点,可能意味着美联储的“预防性”降息已经结束。未来,美联储将需要更多的时间和信息来评估经济和通胀状况,以决定货币政策的未来方向。

斯塔斯通投资公司(Starstone Investment)认为,美联储下调利率符合预期。对中国来说,美联储再次降息,预计世界将掀起更大规模的降息浪潮。美联储降息后3小时内,全球四大央行将跟进,这将真正为放松中国货币政策打开空间。然而,我们也应该看到,中国当前货币政策面临的最大约束不是外部的,而是国内的。星石投资认为,其早期判断降息的逻辑仍然有效:一方面,当前经济下行压力仍然很大,需要相对宽松的货币政策作为支撑;另一方面,实体经济的融资成本需要进一步降低。因此,中国未来仍有可能降息。

国鑫证券认为,在全球经济进入降息和降息时期的背景下,a股市场有三条主要逻辑线:

首先,利润稳定的龙头企业可以充分受益于利率的下降趋势,这意味着利润稳定的企业的估值有机会系统地上升。

第二是高增长公司。一般来说,高增长公司也是高估值公司。在同样的其他条件下,低利率对高增长高估值公司比低增长低估值公司更有利。

三是关注高分红品种的投资机会。随着利率中心下移,高股息品种的吸引力将继续增加。简单的逻辑是,如果原始市场能够接受5%的均衡股息收益率,利率就会急剧下降,市场的均衡股息收益率就会下降到4%,这意味着股价可以有25%的上升空间。